Notícias
ASG: A Nova Dimensão da Sustentabilidade Financeira - Ambiental, Social e Governança.
Nos últimos anos, o mundo tem testemunhado uma crescente preocupação com os assuntos relacionados à sustentabilidade. Diante de desafios globais que demandam respostas conjuntas, governos, empresas e sociedade têm sido chamados a agir. A necessidade da preservação do meio ambiente, a promoção da igualdade social e o fortalecimento da governança corporativa emergem como questões urgentes. Neste contexto, surge o conceito ASG - Ambiental, Social e Governança, que foi cunhado em 2004 em uma publicação do Pacto Global em parceria com o Banco Mundial, chamada "Who Cares Wins". Este termo nasceu de uma provocação do então secretário-geral da ONU, Kofi Annan, a 50 CEOs de grandes instituições financeiras, questionando como integrar fatores sociais, ambientais e de governança no mercado de capitais. Essa abordagem inovadora tem como objetivo alcançar um desenvolvimento sustentável e responsável, incorporando os princípios de ASG nas decisões empresariais e de investimento.
Mas o que exatamente significa ASG?
O termo, originado do inglês ESG (Environmental, Social and Governance), engloba três pilares fundamentais. O primeiro é o pilar ambiental, que diz respeito ao impacto das atividades da empresa no meio ambiente e sua eficiência no uso de recursos naturais. O segundo é o pilar social, que abrange as relações da empresa com funcionários, comunidades e a sociedade em geral, incluindo questões de diversidade, igualdade e direitos humanos. O terceiro pilar é a governança, que se refere às práticas de gestão, transparência, ética e responsabilidade corporativa.
O conceito ASG tem se tornado mais relevante no mundo financeiro. Investidores, instituições financeiras e fundos de investimento estão cada vez mais atentos aos critérios ASG ao tomar decisões de investimento. A ideia é selecionar empresas que adotem práticas sustentáveis, sejam socialmente responsáveis e tenham uma governança sólida. O foco não é apenas no desempenho financeiro de curto prazo, mas também no impacto a longo prazo na sociedade e no meio ambiente. Segundo fonte Empresas que incorporam práticas sustentáveis e responsáveis tendem a apresentar um desempenho financeiro mais sólido e com maior resiliência diante de eventuais crises.
Conforme o artigo "Empresas com Enfoque em ESG Demonstram Maior Resiliência", redigido por Thiago Lasco para o portal do Estadão (disponível em: https://einvestidor.estadao.com.br/investimentos/fundos-esg-sustentabilidade/), a respeito de organizações que manifestam interesse nas dimensões ambientais, sociais e de governança (ASG), foi elucidado que um relatório elaborado pela Itaú Asset, respaldado por pesquisas de entidades consultivas como a McKinsey, concluiu que a alocação em empresas que adotam abordagens ASG ou ESG proporciona desempenhos mais favoráveis se comparada àquela direcionada a empresas que ignoram tais preocupações. “Empresas que se atentam às questões ASG estão mais bem preparadas para lidar com as mudanças nos padrões de produção e consumo, utilizando de maneira mais eficiente os recursos naturais e amenizando os impactos negativos de seus produtos e serviços no meio ambiente”, escreve o documento.
A inclusão das dimensões ASG no processo de tomada de decisões de investidores, conhecida como investimento sustentável ou investimento responsável, procura harmonizar a busca por lucros financeiros com o impacto das empresas nas esferas social e ambiental em que são investidas. Pesquisas, como a detalhada no artigo "Compreendendo o Conceito ESG: Implementação e Vantagens para Empresas", escrito por Luíza Terra e divulgado no website (https://beecorp.com.br/esg/), têm evidenciado que empresas comprometidas com o ASG enfrentam menor probabilidade de ocorrência de eventos adversos, tais como penalidades ambientais, controvérsias laborais e danos à reputação. Além disso, tais empresas conquistam a preferência do consumidor, especialmente daqueles mais sensíveis a questões ambientais, sociais e de governança, que podem incluir aspectos como a segurança de dados, por exemplo.
Apesar do aumento do interesse no conceito de ASG, ainda há obstáculos a serem enfrentados. Um desses desafios é estabelecer padrões claros e maneiras de medir os critérios ASG. Para que investidores possam tomar decisões bem fundamentadas, é primordial ter critérios claros e uniformes à disposição, que permitam avaliar de maneira consistente como as empresas estão se saindo em termos de ASG.
Para abordar esse desafio, diversas iniciativas e frameworks (Modelos que dão orientações para resolver problemas ou tomar decisões, ajudando a organizar e simplificar tarefas complexas. São como esqueletos que você pode adaptar para diferentes situações. Por exemplo, na programação, eles oferecem estruturas prontas para construir aplicativos.), surgiram para estabelecer diretrizes comuns de padronização e medição dos critérios ASG. Alguns dos principais incluem:
- Global Reporting Initiative (GRI): O GRI é uma organização global que criou diretrizes para empresas relatarem suas práticas e desempenho em questões de sustentabilidade. Isso permite comparar como diferentes empresas lidam com aspectos ambientais, sociais e de governança.
- Sustainable Accounting Standards Board (SASB): O SASB desenvolve padrões específicos para setores e indústrias, focando nos aspectos sustentáveis que afetam as finanças das empresas. Esses padrões ajudam investidores e empresas a entenderem melhor os riscos e oportunidades relacionados à sustentabilidade.
- Principles for Responsible Investment (PRI): A PRI é uma iniciativa global que incentiva os investidores a considerarem fatores ambientais, sociais e de governança em suas decisões. Quem adere à PRI se compromete a seguir princípios que promovem investimentos mais responsáveis e a pressionar por maior transparência das empresas.
- Dow Jones Sustainability Indices (DJSI): Esses índices são usados para medir como as empresas performam em termos de sustentabilidade. Eles ajudam os investidores a identificarem quais empresas são líderes em sustentabilidade em diferentes setores.
- Carbon Disclosure Project (CDP): O CDP é uma organização que pede informações a empresas de todo o mundo sobre mudanças climáticas, segurança da água e desmatamento. Esses dados ajudam a avaliar como as empresas estão lidando com desafios ambientais e riscos climáticos.
É muito importante que as empresas realmente abracem práticas relacionadas ao meio ambiente, questões sociais e governança (ASG), em vez de apenas usá-las como um truque de marketing para atrair pessoas que se importam com a sustentabilidade, como investidores e consumidores. Para que os investidores possam tomar decisões bem-informadas e entender como as empresas estão se saindo nessas áreas, é fundamental que as empresas sejam transparentes ao compartilhar informações e medidas relacionadas ao ASG.
O conceito ASG traz uma nova maneira de olhar para a sustentabilidade financeira. Ele visa equilibrar o crescimento econômico com o cuidado com as pessoas e o meio ambiente. Conforme mais pessoas entendem os desafios globais, o ASG se torna mais importante no mundo das finanças. Investidores e empresas estão percebendo que levar em conta esses fatores não apenas ajuda a sociedade e o planeta, mas também pode beneficiar os resultados financeiros a longo prazo.
A integração do ASG na tomada de decisões de investimento oferece uma oportunidade de impulsionar o desenvolvimento sustentável enquanto se promovem práticas de negócios éticas e responsáveis. Empresas que adotam uma abordagem ASG podem influenciar positivamente o mercado, incentivando outras empresas a melhorarem suas práticas e aumentando a demanda por soluções sustentáveis.
Olhando para o futuro, o ASG provavelmente se tornará um padrão ao avaliar empresas e ativos. Organizações financeiras, reguladores e investidores estão incluindo mais critérios ASG em suas políticas. A relevância e a urgência dos desafios globais atuais exigem ação coletiva e responsabilidade compartilhada. As empresas desempenham um papel vital como agentes de mudança em questões sociais e ambientais complexas. Por isso, é crucial entender o impacto do ASG nos negócios e nas perspectivas de desenvolvimento sustentável.
Portanto, é importante que todos estejam atualizados sobre esse tema, pois ele está cada vez mais influenciando o mundo dos negócios e as perspectivas de desenvolvimento sustentável. Considere os critérios ASG em suas decisões de investimento ou na organização em que trabalha, e esteja atento ao impacto do ASG no cenário financeiro e no futuro das práticas empresariais. Juntos, podemos construir um futuro mais sustentável e responsável para todos.
E você, leitor: o quanto você está por dentro do assunto ASG? Você já considerou ou adotou critérios ASG em suas decisões de investimento ou em sua organização? Como você vê o impacto do conceito ASG no cenário financeiro e no futuro das práticas empresariais? Conte para a gente sua experiência.
Referências
VACCA, Tathiana Grevinel. A adoção de práticas de governança ambiental e social por bancos: um estudo exploratório. 2022.
TARMUJI, Indarawati; MAELAH, Ruhanita; TARMUJI, Nor Habibah. The impact of environmental, social and governance practices (ESG) on economic performance: Evidence from ESG score. International Journal of Trade, Economics and Finance, v. 7, n. 3, p. 67, 2016.
MIOLA, Iagê Z. et al. Introdução: desvendando limites e potenciais das finanças verdes no Brasil. In: Finanças verdes no Brasil: perspectivas multidisciplinares sobre o financiamento da transição verde/Miola, IZ [edit.]; et al. 2022. p. 15-26.
DONATO, Isis Larissa Mangabeira Gonçalves. A regulação ASG no mercado de capitais brasileiro. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Direito)-Faculdade Nacional de Direito, Universidade Federal do Rio de Janeiro, Rio de Janeiro, 2022.
DE ALMEIDA CARLOS, Ed. PRÁTICAS ASG NO BRASIL–UM ESTUDO COM SEGURADORAS LISTADAS NA B3. Revista Livre de Sustentabilidade e Empreendedorismo, v. 7, n. 5, p. 84-111, 2022.
https://einvestidor.estadao.com.br/investimentos/fundos-esg-sustentabilidade/