Vantagens dos FIPs
As principais vantagens dos FIP são:
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Governança Corporativa: Os FIPs se caracterizam como um investimento de bastante proximidade com a gestão do negócio. Isto é, ao adquirir participações em projetos permite-se a capacidade de decisão na companhia investida por meio de detenção de ações do bloco de controle ou celebração de acordo entre os acionistas. Portanto, o foco para quem investe em FIPs é criar valor financeiro para a companhia, mas, também, influenciar na gestão com práticas de governança corporativa, algo que não se obtém tão diretamente com outras formas de investimento correlacionadas, como o investimento em ações na Bolsa ou em Fundos Imobiliários, por exemplo. Ou seja, o fundo participa ativamente da gestão da companhia.
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Bom potencial de retorno: Como a maioria das companhias que os FIPs investem está em fase de desenvolvimento e de implementação de novos projetos, há uma chance de que esses projetos gerem bons retornos no longo prazo, pelo potencial de crescimento que esses projetos, ou negócios, oferecem. É comum aos FIPs realizarem todo o processo de amadurecimento da empresa, levando a mesma até um IPO. No IPO eles realizam uma parcela do lucro, vendendo uma parcela da participação, e seguem como acionista da empresa com menor participação do que anteriormente.
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Permite a diversificação: A estratégia de diversificar os investimentos é bastante utilizada por muitos investidores. Como o FIP permite a participação em diferentes empreendimentos, independentemente de serem de capital aberto ou fechado, há redução do risco global da carteira. Além disso, o FIP pode investir uma pequena parcela de seu capital em ativos no exterior. Isso significa que investir nesse fundo é uma forma de ter acesso descomplicado a companhias internacionais.
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Tributação: Há uma grande vantagem tributária para um tipo específico de FIPs: os que investem em projetos de infraestrutura. Há isenção de imposto para pessoa física, tanto para o ganho de capital quanto para os dividendos, o que torna o investimento bastante atrativo.