Pirâmides Financeiras e Esquemas Ponzi

Pirâmide financeira é uma prática criminosa de captação de recursos do público. No modelo mais clássico, esses esquemas se organizam como negócios supostamente legítimos, para dar aparência de regularidade, que se utilizam ou de anúncios de investimentos ou como oferta de trabalho, com a promessa de ganhos altos e em curto espaço de tempo. No entanto, os lucros prometidos são pagos com os aportes dos novos participantes, que pagam para aderir à estrutura (“investimento inicial”).  

Essa adesão de novos membros permite o desenvolvimento da pirâmide, até que a velocidade de sua expansão não seja suficiente para pagar todos os compromissos. Por isso, o esquema é insustentável. Atrasos nos pagamentos levarão ao desmoronamento do esquema, gerando prejuízos especialmente para os novos participantes, que por terem ingressado mais recentemente, não terão tempo para recuperar o que foi “investido”.  

Tem sido comum esses esquemas piramidais se apresentarem como empresas de marketing multinível (esse sim um negócio legítimo), o que dificulta a identificação da fraude. No entanto, as empresas de marketing multinível oferecem produtos que de fato são demandados pelo mercado, enquanto as pirâmides em geral são baseadas na oferta de produtos ou serviços que não possuem um valor relevante de mercado.  

Além disso, as pirâmides financeiras apresentam características específicas que podem ajudar em sua identificação, tais como: altas taxas de adesão ou investimento inicial; foco maior na captação de novos participantes do que em um esforço real de vendas; e ofertas com promessa de rentabilidade alta, acima do que o mercado oferece, e em curto espaço de tempo.  

Há, no entanto, esquemas com aparência maior de investimento, como os chamados esquemas Ponzi, em que os lucros também são pagos com recursos novos, mas com a diferença de que o investidor não precisaria realizar esforços para atrair novos participantes.  

Fique atento!