PESQUISADOR DO DCTA / IEAV PUBLICA LIVRO INTERNACIONAL

O pesquisador João José de Farias Neto do Instituto de Estudos Avançados (IAE), órgão subordinado ao Departamento de Ciência e Tecnologia Aeroespacial(DCTA), em São José dos Campos (SP), publicou, recentemente, o livro internacional intitulado “S-shaped Utility Functions and the Puzzles of the Financial Market”.

No livro, o autor, que atua na divisão de geointeligência do instituto, testa quatro funções-utilidades com formato em “S”, e mostra que uma delas, quando usada no modelo padrão de precificação de ativos, resolve dois dos chamados quebra-cabeças do mercado financeiro.

Funções dessa natureza correspondem a um modelo no qual os agentes são amantes do risco, antes de atingirem uma meta; e se tornam avessos a ele, depois de alcançá-la; isso tem implicações importantes para sistemas militares de apoio à decisão, e explica o motivo de se aceitarem altas taxas de falhas em testes de protótipos, bem como a relutância em se acolherem aperfeiçoamentos em sistemas que permitiram a consecução de metas anteriormente estabelecidas.

Dado o caráter genérico e puramente matemático da pesquisa, a obra sugere o uso da fórmula particular de sua função-utilidade em modelos e sistemas computacionais de apoio a decisões sob incerteza no âmbito da Aeronáutica.